運用の「理想」は時間とともにズレていく

理想的な資産配分（アセットアロケーション）を決めて運用をスタートしても、時間が経つとそのバランスは必ず崩れます。

例えば、株式市場が絶好調なときは、資産全体に占める株式の割合が自然と増えていきます。一見、資産が増えて喜ばしいことに思えますが、実は「当初の予定よりもリスクを取りすぎている状態」になっているのです。この崩れたバランスを元の計画に戻す作業を、「リバランス」と呼びます。

リバランスをしないとどうなる？

リバランスをせずに放置することは、ブレーキの効きが悪くなった車を運転し続けるようなものです。

  • リスクの肥大化： 株式が増えすぎた状態で暴落が起きると、想定以上の大ダメージを受けてしまいます。
  • 「安く買い、高く売る」のチャンスを逃す： リバランスでは「値上がりしたものを売り、値下がりしたものを買う」という動きを機械的に行います。これにより、自然と効率の良い運用ができるようになります。

リバランスの適切なタイミングは？

「いつやればいいの？」という疑問に対し、主な基準は2つあります。

  1. 時期で決める： 「半年に1回、年に1回、誕生月に見直す」など、定期的にチェックする方法です。
  2. ズレの大きさで決める： 「理想の配分から5%以上ズレたら実行する」といったルールを決めておく方法です。

大切なのは、感情に左右されず、あらかじめ決めたルールに従って淡々と機械的に行うことです。しかし、相場が動いている最中に自分一人で冷静に判断するのは、意外と難しいものです。

プロの視点で「安心の継続」を

リバランスは、長期投資を成功させるための「命綱」です。

しかし、「売買の手間が面倒」「今売ってもいいのか迷う」といった理由で、後回しにされている方が多いのが現実です。

当事務所では、お客様のライフプランに合わせた最適な配分を維持できるよう、継続的なサポートを行っています。

「今の自分の資産は、リスクを取りすぎていないか？」

少しでも不安を感じたら、ぜひ一度ご相談ください。独立系FPとして、客観的なデータに基づき、あなたの資産を「理想の形」へ整えるお手伝いをいたします。

和歌山だけでなく、関西地域や全国からの相談にも対応しておりますので、お気軽にご相談ください。

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アセットアロケーションとは？